Comment lire un bilan comptable ? L’actif : « ce que possede l’entreprise » Les elements composant l’Actif du bilan sont classes par ordre de liquidite croissante (aptitude a etre transformes en argent). Il comprend : L’actif immobilise Ce sont des biens durables (reutilisables) dont l’entreprise est proprietaire et qui sont necessaires a l’exercice de son activite (comptes de la classe 2) : les immobilisations incorporelles (ayant pas de corps certain) : brevets, marques, fonds commercial… es immobilisations corporelles (ayant une consistance materielle) : terrains, constructions, materiels et outillages industriels, materiel de transport, mobilier, materiel de bureau et informatique… les immobilisations financieres (certaines creances et certains titres) : prets, caution, titres qui ont vocation a etre conserves durablement au sein de l’entreprise (titres de participation et titres immobilises). Certains de ces biens subissent chaque annee une perte de valeur irreversible : *amortissement** (construction, materiel de transport… ).
D’autres subissent une perte de valeur non irreversible ou d’un montant incertain : **p*rovision pour depreciation (terrains, titres… ). Dans les 2 cas, ces pertes de valeur diminuent la valeur du patrimoine de l’entreprise : Valeur patrimoniale = Valeur nette = Valeur d’achat – amortissement ou provision pour depreciation Il regroupe les elements du patrimoine
Ce sont les comptes de la classe 1 et 4. Il comprend : Les capitaux propres Ce sont les ressources propres a l’entreprise qui lui sont affectees d’une maniere durable par l’exploitant ou les associes. Ils sont consideres comme une dette fictive puisqu’ils appartiennent a l’exploitant ou aux associes qui les mettent a la disposition de l’entreprise. Cette dette sera remboursee si l’entreprise ferme et si les autres dettes sont remboursees. Ils comprennent : le capital : somme des apports des fondateurs. Il represente la garantie des creanciers de l’entreprise. es reserves : partie des benefices de l’entreprise non distribuees aux associes. le resultat de l’exercice : difference entre les produits et les charges de l’exercice, c’est a dire un benefice ou une perte. Le benefice degage par une entreprise est conserve par elle : RESERVES distribue aux associes : DIVIDENDES Les provisions pour risques et charges Les provisions pour charges sont constituees pour faire face a l’apparition de charges probables (reparations importantes… ). Les dettes (exigibles) les dettes a long terme : composees des emprunts (y compris les concours bancaires). es dettes a court terme : envers les fournisseurs : dettes liees a l’achat de biens ou de services a credit (delai de paiement accorde a l’entreprise). l’Etat : dettes relatives aux impots et taxes a payer (TVA… ). les salaries et les organismes sociaux : dettes liees au travail du personnel (salaires, charges sociales). les autres dettes. La valeur nette du patrimoine Valeur nette du patrimoine = valeur nette de l’ensemble des biens (actif) – valeur nette de l’ensemble des dettes exigibles. Le contenu du patrimoine est fluctuant, toute activite vient le modifier.
C’est pourquoi le bilan correspond a une photographie de la situation a un moment donne. Il constitue un bon outil pour effectuer une evaluation de l’entreprise. L’analyse par les ratios financiers Taux d’endettement : il est preferable que ce taux soit inferieur a 1. Sinon l’entreprise serait consideree comme surendettee par banquiers et elle ne pourra plus emprunter. Rentabilite financiere : ce ratio exprime le taux de rendement de l’entreprise. Il est a comparer aux taux moyens de la branche et aux taux d’interet des placements. Il doit etre le plus eleve possible. Il est multiplie par 100 pour etre exprime en pourcentage.