Comment les PME peuvent-elles accéder à des solutions de financement alternatives ? Face au ralentissement de l’octroi des crédits aux entreprises, les PME ne peuvent plus se limiter à une seule source de financement. Elles doivent utiliser différents leviers en fonction de leur maturité, de leurs besoins et de la fiscalité du moment. Actuellement, les banques sont plus réticentes à accorder des crédits aux entreprises et sont plus exigeantes sur le respect des contraintes régleme pousse les entrepris de crédlt. our comp se' » Snipe to nextggge le chef d’entreprise d upplémentaires. Dif peuvent être mises en place te économique s et leurs demandes es crédlts bancaires, de financements atives adaptées Aujourdhui, l’affacturage est un financement adapté aux PME qu’ travaillent en BtoB. 2ème source de financement court terme, il permet aux entreprises d’externaliser leur poste clients, voire de le faire gérer par un spécialiste. Les banques orientent de plus en plus de dossiers clients vers cette activité aux moindres contraintes réglementaires.
Une autre forme de financement s’adresse désormais aux PME- PMI : la tritrisation. Cette opération, qui consiste à vendr Swipe page vendre des créances clients sur les marchés à des investisseurs, permet en effet un apport de cash aux entreprises. Les
Il s’agit précisément d’un contrat passé avec une entreprise crédit bailleur) qui met un bien à la disposition d’un client (crédit preneur), moyennant l’engagement de le louer pendant une durée déterminée en contrepartie de loyers. Autre solutlon: le lease-back permet à l’entreprise de revendre un actif immobilisé à une société financière dans le but de générer de la trésorerie. Les financements sur un actif immobilisé en crédit-bail ou lease-back permettent de financer le bien dans sa totalité et de générer un avantage fiscal important, sans garantie réelle ou apport initial.
Concrètement, l’établissement inancier achète le bien au fournisseur et le loue à la PME pendant une durée déterminée. À la fin du contrat, la PME récupère la propriété du bien. Il est ainsi parfois plus facile d’obtenir ces financements que les financements classiques car la propriété reste celle de l’établissement financier. Les PME PAG » OF d financements classiques car la propriété reste celle de l’établissement financier. Les PME l’oublient souvent mais obtenir une subvention permet de compléter un plan de financement, et parfois de bénéficier d’un crédit bancaire.
Il est possible de bénéficier de subventions our financer un projet d’amélioration de sa compétitivité, d’innovation, de développement à l’export, etc… Le montant des aides peut atteindre des dépenses. Les subventions peuvent provenir des Conseils Généraux, notamment pour les aides ? l’immobilier, ou des Conseils Régionaux, par exemples pour les aides en faveur de l’emploi… L’univers des subventions est toutefois complexe. Il est difficile de se retrouver dans l’identification des subventions, la vérification des critères d’éligibilité ou la présentation de son projet, par exemple.
Ouvrir son capital à d’autres actionnaires Plusieurs dispositifs fiscaux ont été créés pour inciter les investisseurs à entrer dans le capital des PME. La loi de finances 2014 vient ajouter aux traditionnelles réductions d’ISF la possibilité pour les contribuables d’investir dans les PME cotées et non cotées avec les mêmes avantages que le PEA. Ce dispositif du PEA PME est intéressantmais plus risqué pour une personne physique. Ou recourir au marché obligataire De plus en plus de PME (les entreprises cotées notamment) s’intéressent au marché Ob obligataire s’intéressent au marché obligataire.
Pour trouver de l’argent frais, lles ont la possibilité de faire appel à des institutions financières, afin de permettre aux investisseurs, de prêter de l’argent, en échange dune rémunération. Ces institutions financières mutualisent des financements obligataires de plusieurs entreprises permettant de réduire le coût des opérations et de proposer un encours susceptible d’intéresser les investisseurs pour un montant relativement limité pour les PME (environ 2,5 ME minimum). Nous avons par exemple les fonds Nova 1 et 2 lancés par la Caisse des dépôts.
Si le marché obligataire est un accélérateur de croissance, un acteur de notoriété, qui permet de conserver son indépendance, le formalisme reste lourd (les frais de documentation peuvent être supérieurs à 100 000 E). Les taux sont toutefois souvent supérieurs à ceux du marché. La recherche de financement alternatif est un lourd travail que les PME ne peuvent pas toujours mettre en oeuvre seules. Se faire accompagner par un expert peut être judicieux pour évaluer la marche à suivre auprès des différents intervenants et augmenter ses chances d’obtenir des ressources financières tout en maîtrisant les coûts financiers.
